קבוצת מגדל ביטוח ופיננסים חתמה על הסכם לרכישת 14% ממניות חברת הנדל"ן הפרטית גיא ודורון לוי תמורת 325 מיליון שקלים. העסקה משקפת לחברת הנדל"ן שווי של כ-2.325 מיליארד שקלים אחרי הכסף, ומצטרפת לסדרת השקעות שמגדל מבצעת בענף הנדל"ן בתקופה האחרונה.
בנוסף לרכישת מניות הליבה, יוקצו למגדל ביטוח ופיננסים אופציות להקצאת מניות רגילות נוספות של החברה, המהוות כ-4% מהונה המונפק והנפרע. כלומר, אם תמומשנה האופציות במלואן, עלול חלקה של מגדל להגיע לקרוב ל-18% מהחברה.
חברת גיא ודורון לוי נוסדה לפני כשלושה עשורים ונמצאת בבעלות האחים דורון וגיא לוי. היא עוסקת בייזום ובביצוע פרויקטים למגורים לצד פרויקטים מניבים בפריסה ארצית. לאורך השנים בנתה החברה כ-10,000 יחידות דיור בישראל, בין היתר בתל אביב, באזור המרכז, בצפון ובשפלה, דרך מכרזי רשות מקרקעי ישראל, עסקאות קומבינציה ופרויקטים של התחדשות עירונית. כיום מתמקדת פעילות החברה בתל אביב, ירושלים, רעננה, באר יעקב, נתניה, ראשון לציון וחולון.
מטעם חברת גיא ודורון לוי נמסר: "אנחנו שמחים על הצטרפותה של מגדל ביטוח ועל השלמת המהלך והבעת האמון. עם מגדל כשותפים לדרך יתאפשר לנו להמשיך ולהרחיב פעילות בשוק הנדל"ן בישראל".
איריס חסקי, מנהלת מערך השקעות נדל"ן למגורים וליווי בנייה במגדל ביטוח ופיננסים, מסרה כי ההשקעה "משתלבת באופן טבעי באסטרטגיית ההשקעות שלנו להרחבת התיק וליצירת ערך ארוך טווח לעמיתי מגדל". לדבריה, ההחלטה התקבלה לאחר שמגדל מצאה בגיא ודורון לוי "שותפים איכותיים וחברה יזמית ומבצעת מהמובילות בישראל, עם הנהלה מנוסה, פורטפוליו פרויקטים חזק ופוטנציאל צמיחה משמעותי לשנים הבאות".
עסקה זו אינה עומדת בפני עצמה. באותו שבוע ממש דווח על עסקה נוספת של מגדל עם אשטרום מגורים, שבמסגרתה תרכוש מגדל 20% מהזכויות בפעילות המגורים להשכרה של אשטרום, בתמורה מוערכת של 451 מיליון שקלים המשקפת שווי נכסי נטו של 2.26 מיליארד שקלים. שתי העסקאות יחד מצביעות על מגמת התרחבות מואצת של המוסדי הגדול לתוך שוק הנדל"ן הפרטי.
הרקע לכניסת המוסדיים הוא סביבת ריבית שנותרת גבוהה יחסית, לצד קיפאון מסוים במכירות הדירות. בתנאים אלה, חברות נדל"ן פרטיות וציבוריות כאחד מחפשות מקורות הון חלופיים לצורך קידום פרויקטים, רכישת קרקעות ושמירה על תזרים. קבוצות ביטוח ופנסיה, שמנהלות הון ציבורי ומחפשות תשואות יציבות לאורך זמן, הפכו בשנים האחרונות לאחד מגורמי המימון המרכזיים בענף.
בעסקה ייצגו את חברת גיא ודורון לוי עורכי הדין שלומי כהן ואורי יצחקי ממשרד גורניצקי. את מגדל ביטוח ופיננסים ייצגו עורכי הדין לימור חודיר ודולב ברכה ממשרד הרצוג פוקס נאמן. חתם העסקה הוא עומרי לוי מאקטיב חיתום.
לחברת גיא ודורון לוי יש תוכניות להנפקה בבורסת תל אביב. כניסת מגדל כמשקיע אסטרטגי לפני הנפקה היא צעד מוכר בשוק, שנועד לאשר את שוויה של החברה, לחזק את בסיס ההון שלה ולשפר את מוניטינה מול משקיעים פוטנציאליים. ככל שמועד ההנפקה יתקרב, תוצאות שיתוף הפעולה עם מגדל ייבחנו גם כסמן ממשי לאיכות החברה בעיני שוק ההון.
השקעת מגדל בגיא ודורון לוי ממקמת את חברת הביטוח כשחקן מרכזי גם בשוק הנדל"ן היזמי, ומאותתת שהמוסדיים ממשיכים לראות בהשקעות אלה אלטרנטיבה אטרקטיבית בתקופת אי-ודאות בשוק.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה