וול סטריט עלתה, הנפט צנח: ניסיונות התיווך עם איראן הרגיעו את השווקים

שוקי המניות בוול סטריט ננעלו הערב בעליות, כשמניות הטכנולוגיה והשבבים הובילו את ההתאוששות ונפט הגולמי נסוג בחדות. מאחורי המהפך: דיווחים מפתיעים על ניסיונות תיווך דיפלומטיים בין ארה"ב לאיראן, שהצליחו להרגיע את החששות שהציפו את השווקים יום קודם.

מדד הנאסד"ק הוביל את העליות עם זינוק של 1.3%, מדד S&P 500 הוסיף 0.8%, ואילו הדאו ג'ונס התחזק ב-0.3%. בשוק האג"ח, תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים ירדה ל-4.55%, מה שמשקף ירידה בלחץ ובציפיות לעליות ריבית.

הרגיעה היחסית בשווקים הגיעה לאחר שטראמפ מסר כי איראן פנתה ביוזמה לקדם הסכם. במקביל, דווח כי קטאר ופקיסטן פועלות לתיווך בין שתי המעצמות. הדיווחים האלה שינו את מצב הרוח בשווקים, למרות שעל הקרקע המציאות הביטחונית נותרת רותחת: ארה"ב ביצעה יום שני ברציפות תקיפות באיראן, בתגובה למתקפות איראניות על נתיבי השיט במצר הורמוז.

מחירי הנפט ירדו בחדות. נפט WTI איבד 2.3% ועמד על 71.85 דולר לחבית, ואילו נפט ברנט צנח ב-2.5% ל-76.10 דולר לחבית. ירידה זו, שהגיעה לאחר עליות חדות יום קודם, סייעה לשפר את הסנטימנט הכללי בשוקי המניות. עם זאת, מנתחים מציינים כי הנפט עדיין מכוון לסיים את השבוע בעלייה, בשל סיכוני האספקה המתמשכים במזרח התיכון.

מאחורי הדרמה בשווקים מסתתר נתון מטלטל: המאגר האסטרטגי לנפט של ארה"ב, שנועד לשמש כמזווה חירום לאומי, ירד לרמות הנמוכות ביותר מאז שנת 1983. הנתון מדאיג במיוחד לנוכח ההחרפה מול איראן, ומציב שאלות קשות על יכולת ארה"ב לספוג זעזוע בשוק האנרגיה אם המצב ידרדר.

כ-7% מנפט הצריכה של ארה"ב עובר דרך מצר הורמוז, נקודת מפתח שאיראן מאיימת לסגור בכל הסלמה. איום כזה, גם אם מוחלש על ידי ניסיונות התיווך, ממשיך להוות גורם אי-ודאות מרכזי לשוקי האנרגיה העולמיים. ב-2023, ארה"ב נאלצה לשחרר כ-10 מיליון חביות מהמאגר האסטרטגי כדי להוריד מחירי אנרגיה, ועכשיו, כשהמאגר בשפל, שולי הגנה אלה הצטמצמו משמעותית.

בצד מניות הטכנולוגיה שהתחזקו, בלטו גם שתי נפילות חדות. מניית חברת התרופות אסטרה זנקה קרסה ב-5.8% לאחר שניסוי קליני בתרופה חדשה למחלות לב לא עמד ביעדים שנקבעו לו. פפסיקו איבדה 3.3% בעקבות פרסום דוחות כספיים מעורבים שאכזבו חלק מהמשקיעים.

בשבועות הקרובים, עיני המשקיעים יהיו נעוצות בהתפתחות מגעי התיווך שמובילות קטאר ופקיסטן. כל פריצת דרך דיפלומטית עשויה להמיט ירידות נוספות על מחירי הנפט, בעוד כישלון במשא ומתן עלול לשלוח את המחירים שוב כלפי מעלה ולהחזיר את הלחץ לשווקים.