לאומי יאפשר מסחר בביטקוין ישירות מהאפליקציה

בנק לאומי הודיע היום כי הוא חותם על הסכם שיתוף פעולה עם ענקית הנכסים הדיגיטליים האמריקאית Galaxy Digital, שיאפשר ללקוחות הבנק וללקוחות פפר לסחור במטבעות קריפטו ישירות מתוך אפליקציית לאומי טרייד. מדובר בצעד ראשון מסוגו במערכת הבנקאית הישראלית, שעשוי לשנות את האופן שבו הציבור בישראל רוכש נכסים דיגיטליים.

על פי ההסכם, לקוחות לאומי ופפר יוכלו לרכוש, להחזיק ולמכור ביטקוין, את'ריום וסולנה מתוך אזור ייעודי ומאובטח באפליקציית לאומי טרייד. את התשתית הטכנולוגית והמשמורת על הנכסים הדיגיטליים תספק חברת Galaxy Custody, לשעבר GK8, שנרכשה בעבר על ידי Galaxy Digital הנסחרת בבורסת נאסד"ק. השירות מתוכנן לצאת לדרך בתחילת 2027, אך השקתו מותנית בקבלת אישור רגולטורי מבנק ישראל.

היתרון המרכזי של לאומי בכניסה לתחום אינו נובע דווקא מהמוצר עצמו, אלא מהיקף בסיס הלקוחות שכבר קיים לו. בישראל פועלות כיום זירות קריפטו מפוקחות, ובהן ביטס אוף גולד וביטוסי שעברה לקבוצת איטורו, לצד גופים בינלאומיים נוספים שישראלים משתמשים בהם. אך ללאומי יתרון שקשה לזירות האלה לשחזר: מיליוני לקוחות קיימים, כסף שכבר יושב בחשבון הבנק, ומערכת זיהוי וציות שכבר פועלת. מי שרוצה כיום לקנות ביטקוין נדרש לפתוח חשבון נפרד בזירה, לעבור זיהוי נוסף ולנהל את הקשר בין הזירה לבנק. אצל לאומי, לפי התכנון, כמה לחיצות בתוך אותה סביבת מסחר שבה הלקוח כבר מחזיק מניות ואג"ח יספיקו כדי לרכוש קריפטו.

זו אינה הפעם הראשונה שלאומי מנסה לצעוד בכיוון הזה. כבר במרץ 2022 הכריז הבנק על מהלך דומה, אז באמצעות פפר ובשיתוף עם חברת פקסוס, שכלל רכישה, החזקה ומכירה של ביטקוין ואת'ריום. אותה תוכנית נתקעה בשלב ההכרזה והאישורים ומעולם לא יצאה לפועל. הפעם השוק שונה מהותית: בארצות הברית פועלות כיום קרנות סל על ביטקוין ואת'ריום, מוסדות פיננסיים גדולים מחזיקים בנכסים דיגיטליים כחלק משגרה, ובישראל התקדמו הרגולציה והפיקוח על נותני שירותי הקריפטו.

הכיוון הרגולטורי בישראל אכן משתנה. בנק ישראל בוחן שינוי באופן הטיפול בהפקדות שמקורן בקריפטו, שיעבור מבדיקה המבוססת בעיקר על סכום ההפקדה לגישה המבוססת על ניתוח סיכונים. הפיקוח על הבנקים פרסם ביולי טיוטת עדכון שמדגישה את הרצון לקדם שירותי תשלום סביב נכסים וירטואליים, לצד המשך ניהול סיכוני הלבנת הון ומימון טרור. כאשר הקנייה, המשמורת והמכירה מתבצעות כולן בתוך מערכת הבנק, שרשרת המידע על מקור הכספים ותנועת הנכסים עשויה להיות ברורה ופשוטה הרבה יותר לפיקוח.

עדיין נותרו שאלות פתוחות שלאומי טרם ענה עליהן: אופן חישוב המס וניכויו, גובה העמלות ומרווחי המסחר, והאפשרות להעביר את המטבעות מהאפליקציה לארנק חיצוני. פרטים אלה יהיו קריטיים כאשר השירות יושק בפועל, שכן הם ישפיעו על השאלה אם לקוחות יעדיפו את לאומי על פני הזירות הקיימות שמציעות מגוון רחב יותר של מטבעות, אפשרויות סטייקינג והעברות לבלוקצ'יין.

ההיקפים הכספיים הפוטנציאליים גדולים. בדיונים שהתקיימו בישראל הוצג בעבר היקף פעילות של כ-19 מיליארד דולר בנכסי קריפטו בבעלות ישראלים במהלך שנה אחת. גם וואן זירו כבר פעלה לצמצום החיכוך בהפקדת כספי קריפטו לחשבונות בנק, אך המהלך של לאומי הולך צעד נוסף ומכניס את אפשרות הרכישה והמכירה עצמה לתוך מערכת הבנק, לא רק את קליטת הכספים.

ראש אגף אסטרטגיה בלאומי, מאיה רביע, מסרה כי "אנחנו עובדים באופן מתמיד כדי להרחיב את מגוון השירותים הפיננסיים המתקדמים שהבנק מציע ללקוחות. המהלך הנוכחי מהווה נדבך משמעותי באסטרטגיית החדשנות של הבנק ומאפשר לנו להעניק ללקוחות גישה פשוטה, מאובטחת ומפוקחת למסחר בנכסים דיגיטליים". רביע הוסיפה כי "אנו מאמינים כי נכסים דיגיטליים הופכים בהדרגה לחלק בלתי נפרד מהמערכת הפיננסית הגלובלית, ותפקידנו הוא לאפשר ללקוחות ליהנות מההתפתחות הזו במסגרת בנקאית אמינה, בטוחה ומפוקחת".

מנכ"ל Galaxy ישראל ו-Galaxy Custody, ליאור לאמש, אמר כי "עתיד עולם הפיננסים יתבסס על תשתיות פתוחות וניתנות לתכנות, והבנקים שיפעלו ראשונים יהיו אלה שיעצבו את העידן הבא. לאומי הוא הבנק הראשון בישראל שמנגיש נכסים דיגיטליים ללקוחותיו, והוא בחר בגלקסי כדי להפוך את החזון הזה למציאות".

המהלך של לאומי מגיע על רקע דוחות כספיים חזקים במיוחד שפרסם הבנק. בנק ההשקעות האמריקאי בנק אוף אמריקה העניק למניית לאומי המלצת קנייה, עם יעד מחיר המשקף פרמיה של כ-24% מעל מחיר המניה. הכלכלנים ציינו כי "המומנטום בהכנסות השתפר, יעילות הבנק הגיעה לרמות שיא חדשות והצמיחה במתן אשראי כבר הגיעה ליעדי ההנהלה לשנה הנוכחית". הרווח הנקי של לאומי ברבעון עמד על 2.8 מיליארד שקל, עם תשואה להון של 16.3%. השאלה המרכזית כעת היא כיצד יגיבו הבנקים המתחרים, פועלים, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי, שברשותם כבר קיימות תשתיות מסחר ומערכי ציות דומים, ועד כמה מהר יידרשו לפתח הצעה מקבילה משלהם כדי לא לאבד לקוחות ללאומי.

בשלב זה נותר להמתין לאישור הרגולטורי מבנק ישראל ולפרטים המלאים של השירות, ובהם העמלות והטיפול במיסוי, שיקבעו בסופו של דבר אם לאומי אכן יצליח לתפוס נתח משמעותי משוק הקריפטו הישראלי.