מניית סיילספורס זינקה בשיעור של עד 13% במסחר המאוחר בוול סטריט, אחרי שענקית התוכנה פרסמה דוחות רבעוניים שהיכו בגדול את תחזיות האנליסטים. החברה דיווחה על רווח מתואם של 5.90 דולר למניה, לעומת צפי של 3.27 דולר בלבד, ועל הכנסות של 11.35 מיליארד דולר ברבעון השני, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה.
הרווח הנקי של סיילספורס הסתכם ב-3.53 מיליארד דולר, עלייה של 87% לעומת 1.89 מיליארד דולר ברבעון המקביל. חלק גדול מהקפיצה נבע מרווח חד פעמי של 2.6 מיליארד דולר על השקעה אסטרטגית שהחברה מחזיקה באנתרופיק, חברת הבינה המלאכותית ששוויה טיפס בחודשים האחרונים לכ-965 מיליארד דולר.
לפני פרסום הדוחות נסחרה מניית סיילספורס בירידה של כ-22% מתחילת השנה, שעה שמדד ה-S&P 500 טיפס באותה תקופה בכ-12%. המשקיעים תמחרו בפועל תרחיש שלילי, שבו כניסת סוכני בינה מלאכותית לתחום השירות והמכירות תפגע בהדרגה במודל העסקי המסורתי של החברה, שמבוסס על תמחור לפי מספר משתמשים.
הדוחות סיפקו תשובה אחרת. סיילספורס לא רק שמרה על צמיחה דו ספרתית בהכנסות, היא גם הציגה מהלך אסטרטגי שמנסה להפוך את איום הבינה המלאכותית להזדמנות עסקית. החברה הודיעה על הרחבת שיתוף הפעולה עם אנתרופיק והשקת פלטפורמה חדשה בשם Claudeforce, שמאפשרת לקלוד להתחבר ישירות למידע וליכולות של מערכת סיילספורס.
הפלטפורמה החדשה מיועדת לאפשר לעובדים וגם לסוכני בינה מלאכותית לבצע פעולות בתוך מערכות סיילספורס דרך חיבור לקלוד, כולל כתיבת הודעות דואר אלקטרוני בשם אנשי מכירות, איתור מידע רלוונטי ועדכון רשומות דרך צ'אט. במקום לחסום מודלים חיצוניים כמו קלוד, סיילספורס בוחרת לשלב אותם בתוך המערכת שלה ולהפוך לשכבת המידע שמניעה אותם.
המהלך מגיע במקביל להצלחה מהירה של המוצר המקביל שהחברה מפתחת בעצמה, Agentforce. קצב ההכנסות השנתי מהפעילות עבר את רף המיליארד וחצי דולר, עלייה של 240% לעומת אותה תקופה בשנה שעברה, לאחר שברבעון הקודם עמד קצב הצמיחה על מעל 200%. ביחס לכלל הכנסות החברה זה עדיין נתח קטן, אך הקצב מסביר את היקף ההשקעה של סיילספורס בתחום.
מעבר לבינה המלאכותית, סיילספורס יצאה בתקופה האחרונה למסע רכישות אגרסיבי, עם 15 עסקאות בתוך 15 חודשים. הרכישה הגדולה מביניהן היא אינפורמטיקה, שנרכשה לפי שווי של כ-8 מיליארד דולר ומביאה כלים לניהול וחיבור מידע ארגוני. בחודש יוני האחרון רכשה החברה גם את Fin בכ-3.6 מיליארד דולר, כדי להעמיק את הפעילות בתחום סוכני שירות הלקוחות מבוססי בינה מלאכותית. ברבעון האחרון גם הודיעה סיילספורס על חוזה בסך 1.6 מיליארד דולר עם משרד יוצאי הצבא האמריקאי.
לצד תוצאות הרבעון, סיילספורס עדכנה גם את התחזית לרבעון השלישי, כשהיא צופה רווח מתואם של בין 3.42 ל-3.44 דולר למניה, על הכנסות של 11.42 עד 11.5 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים. לשנה כולה החברה מצפה כעת לרווח מתואם של 16.67 עד 16.71 דולר למניה, על הכנסות של 46.1 עד 46.4 מיליארד דולר, המשקפות צמיחה של כ-11% באמצע הטווח, לעומת תחזית קודמת שניתנה בחודש מאי.
לפני פרסום הדוחות נסחרה סיילספורס במכפיל רווח של כ-14 בלבד, נמוך בהרבה מהמכפיל הממוצע של כ-20 במדד ה-S&P 500, בזמן שבעבר נהגה המניה להיסחר בפרמיה על פני המדד. הפער הזה שיקף חשש עמוק של המשקיעים מהשפעת הבינה המלאכותית על עתיד ענף התוכנה. הזינוק החד במניה מלמד שהשוק מוכן כרגע לתת יותר משקל לתרחיש שבו סיילספורס לא רק שורדת את המהפכה הטכנולוגית, אלא הופכת לחלק מרכזי בתשתית שעליה היא נבנית, גם אם המשתמש שיישב מול המערכת בעתיד יהיה סוכן בינה מלאכותית ולא עובד אנושי.
סיילספורס הפכה השקעה באנתרופיק ואיום תחרותי לכאורה למנוע רווח ולשותפות טכנולוגית שהניבו לה את אחד הרבעונים המוצלחים בשנים האחרונות.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה