קרפור בדרך לבורסת תל אביב: הוגשה טיוטת תשקיף

רשת המזון הבינלאומית קרפור מתקדמת לעבר הנפקה בבורסה בתל אביב. חברת צרפת ישראל גרופ, המפעילה את הרשת בישראל באמצעות חברת גלובל ריטייל, הגישה לרשות ניירות ערך טיוטת תשקיף ראשונה. מדובר בצעד ראשון בדרך להנפקה ולרישום למסחר בבורסה המקומית.

טיוטת התשקיף מבוססת על הדוחות הכספיים של החברה לרבעון השני של שנת 2026. ההנפקה, אם וכאשר תצא לפועל, צפויה להתבצע במהלך החודשים הקרובים. עם זאת, החברה הבהירה כי הגשת הטיוטה אינה מהווה הצעה לציבור ואינה מהווה התחייבות לביצוע ההנפקה בפועל.

לצד ההתקדמות בהליך, אלקטרה מוצרי צריכה, המחזיקה כ-49.49% ממניות צרפת ישראל גרופ, בוחנת אפשרות לבצע הצעת מכר של חלק ממניותיה בחברה הבת. הבחינה נעשית על רקע הוראות חוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות במשק.

הרקע לכך נעוץ במבנה קבוצת אלקו. אלקו היא חברה ציבורית, אלקטרה צריכה היא חברה ציבורית הנשלטת על ידה, והפיכת קרפור לחברה ציבורית נוספת תחת שליטת אלקטרה צריכה עלולה ליצור שכבה ציבורית נוספת במבנה הקבוצה, מצב שחוק הריכוזיות נועד למנוע.

בדיווחים קודמים שעסקו במהלך נבחנה אפשרות שלפיה אלקטרה צריכה תרד מהחזקה של כ-49.5% לכ-24.9%, בין היתר באמצעות דילול המניות במסגרת ההנפקה ובאמצעות הצעת מכר. המטרה המרכזית של המהלך היא שאלקטרה צריכה לא תמשיך לשלוט בחברה לאחר שזו תהפוך לציבורית. בעבר נבחנה גם חלופה אחרת, לפיה מניות קרפור יחולקו כדיבידנד בעין לבעלי המניות של אלקטרה צריכה, אך בדיווח הנוכחי מציינת החברה במפורש את האפשרות לביצוע הצעת מכר.

בשלב זה טרם נקבעו היקף ההנפקה, מבנה ההצעה, המחיר או מועד הביצוע. החברה תידרש לעבור עוד מספר משוכות רגולטוריות כדי להשלים את המהלך, בהן קבלת אישורי האורגנים הפנימיים שלה, היתר רשמי מרשות ניירות ערך ואישור של הנהלת הבורסה.

מנכ"ל אלקטרה מוצרי צריכה, צביקה שווימר, מסר בעקבות הפרסום: "הגשת טיוטת התשקיף הינה צעד ראשון לקראת אפשרות להנפקתה של גלובל ריטייל. הנפקה זו הינה אבן דרך משמעותית בתוכנית האסטרטגית שלנו כפי שפרסמנו פעמים רבות. אני מקווה כי צעד זה יושלם ואנו נמשיך ביישום התוכניות שלנו גם במגזרים האחרים".

קרפור, שהוקמה בשנת 1959, נחשבת לאחת מרשתות הקמעונאות הגדולות בעולם בתחום המזון. היא מפעילה עשרות אלפי סניפים במגוון פורמטים, החל מחנויות נוחות וסופרמרקטים שכונתיים ועד להיפרמרקטים ענקיים, ברחבי אירופה, אסיה, אמריקה הלטינית והמזרח התיכון. הרשת פועלת בישראל תחת המותג המקומי דרך גלובל ריטייל.

המהלך מצטרף לגל הנפקות של רשתות מזון בבורסת תל אביב בשנים האחרונות, אחרי רמי לוי, שופרסל וטיב טעם. אם קרפור תשלים את ההנפקה, תצטרף הרשת הצרפתית לרשימת רשתות המזון הנסחרות בבורסה המקומית, מה שעשוי להעיד על עניין מתמשך של המשקיעים בענף הקמעונאות המזון בישראל.

בשלב הנוכחי, כל הפרטים המהותיים של ההנפקה, כולל היקפה, מחירה ומועד ביצועה, נותרים פתוחים. השוק ימתין לעדכונים נוספים מרשות ניירות ערך ומהחברה עצמה בחודשים הקרובים, כשההחלטה הסופית תלויה גם בהשלמת האישורים הרגולטוריים הנדרשים וגם בתנאי השוק.