שוק ההון בתל אביב סיים את יום המסחר במגמה מעורבת, כשהמניות הגדולות נעות בכיוונים מנוגדים. מניית טבע נפלה ב-4.5% והמשיכה את מגמת החולשה שאפיינה אותה בשבועות האחרונים, בעוד שמניית פריון זינקה ב-10% ובלטה לחיוב על רקע העניין הגובר בסקטור הטכנולוגיה. המדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 90, נעו בטווח צר יחסית לאורך יום המסחר, ללא מגמה ברורה אחת.
בזירת המט"ח נרשמה המשך התחזקות של השקל. הדולר ירד ב-0.85% מול השקל, כאשר השער היציג נקבע על 4.433 שקל. גם האירו נחלש מול המטבע הישראלי, ירידה של 0.17% שהעמידה את השער היציג על 5.66 שקל. בשוק המט"ח מציינים כי עסקת הענק שפורסמה בין וורן באפט לחברת ישקר, במסגרתה רכש באפט 80% ממניות החברה תמורת 4 מיליארד דולר, ממשיכה להשפיע על המגמה החיובית בשקל. אנליסטים מעריכים כי רמת 4.40 שקל לדולר קרובה מתמיד, כשעיקר אי הוודאות נובעת מהשאלה האם סכום העסקה יומר לשקלים או יישאר בדולרים.
מעבר לים, וול סטריט חוותה ערב מטלטל. מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.6%, S&P 500 השיל 0.5% ונאסד"ק נחלש ב-0.8%. הירידות בניו יורק הגיעו על רקע עלייה חדה במחירי הנפט, כשהברנט זינק ב-3% וה-WTI ב-4%, ולצד תגובה ראשונית לנתוני האינפלציה בארה"ב לחודש אוגוסט. מדד המחירים לצרכן האמריקאי עלה ב-0.7%, בהתאם לציפיות השוק, כאשר קצב האינפלציה השנתי עומד על 1.5%.
רועי קדוש, מנהל ההשקעות הראשי בחברת הכשרה, התייחס לנתונים וציין כי "מאחר שהנתון תאם במלואו את ציפיות השוק, השפעתו האפקטיבית על המסחר מינורית. להערכתנו, לקראת מדד ספטמבר הצפוי להיות שלילי, התמונה הכללית נותרה יציבה, ובנק ישראל ימשיך בתוואי הפחתת הריבית בתחילת השנה הבאה, בקצב מדוד ותחת מעקב צמוד אחר המדדים הבאים".
בנק דיסקונט פרסם היום סקירה שבועית חריפה יותר בהערכותיה. עינת מאיר, מנהלת המחלקה הכלכלית בבנק, מסרה כי נתוני האינפלציה בארה"ב תומכים בהעלאת ריבית נוספת. לדבריה, מדד אוגוסט עלה ב-0.4% והאינפלציה נותרה יציבה ברמה של 3.4%, כשהעלייה מיוחסת בעיקר להתייקרות האנרגיה. השווקים מגלמים כיום הסתברות של 90% להעלאת ריבית בארה"ב השבוע, וצפי ליותר משלוש העלאות עד סוף יולי 2027, לרמה של 4.5%.
גם באירופה נרשמה מגמה דומה. הבנק המרכזי האירופי העלה את הריבית ב-25 נקודות בסיס ל-2.5%, על רקע הערכה כי האינפלציה תישאר גבוהה מהיעד לאורך זמן. בישראל, לעומת זאת, מסתמנת תמונה מעורבת יותר: גירעון הממשלה המשיך להצטמצם באוגוסט לרמה של 3.2% מהתוצר, בעיקר בזכות עלייה של 5% בהכנסות המדינה ממסים. עם זאת, הוצאות מערכת הביטחון זינקו ב-10.9%, גבוה משמעותית מהתחזית המקורית שעמדה על 2.7% בלבד.
בזירת הסחורות, המתיחות הגיאופוליטית באזור מיצר באב אל מנדב הובילה לזינוק במחיר הנפט, שנגע במהלך המסחר ברמה של מעל 107 דולר לחבית. הדבר נבע מהשתלטות החות'ים על האזור, לצד סגירת צינור הנפט הסעודי שמוביל נפט ממזרח למערב, מה שעלול לצמצם את היצע הנפט העולמי בעד 4%. במקביל, טראמפ הודיע כי אוקראינה ורוסיה הסכימו להימנע מתקיפת מתקני אנרגיה הדדיים, אך לא ברור אם ההסכמה תחזיק מעמד.
בשוק האג"ח, תשואת האג"ח האמריקאי ל-10 שנים חצתה את רף ה-5%, הרמה הגבוהה ביותר מזה כשנתיים, לפני שנסוגה מעט ל-4.98%. תשואת האג"ח הישראלי המקביל עומדת על 4.02%. בשוק המקומי נרשמה אתמול נעילה שלילית עם ירידות חדות בסקטור האנרגיה המתחדשת: מדד ת"א 35 ירד ב-0.9% ות"א 125 השיל 1.1%, כשמניית נופר אנרג'י צנחה ב-9.3% ודוראל אנרגיה איבדה 8%.
בזירת המניות הבודדות בלטו גם תנודות חדות נוספות. חברת פוקס צנחה בעבר בכ-5.7% על רקע טענות שהועלו נגד מנכ"ל הקבוצה, הראל ויזל, בעוד שמניית רציו זינקה בכ-5.1% על רקע התקדמות צפויה בפיתוח מאגר לוויתן. בזירת הנדל"ן, בית ההשקעות ואליו בייס פרסם המלצת קנייה למניית מנרב, שצנחה כ-25% מהשיא שרשמה במרץ, וקבע מחיר יעד המגלם אפסייד של כ-32% ביחס למחיר השוק הנוכחי.
המשקיעים ימשיכו לעקוב השבוע אחר החלטת הריבית הצפויה בארה"ב, שתתפרסם ביום חמישי, כמו גם אחר ההתפתחויות בשוק הנפט ובמתיחות הגיאופוליטית באזור מיצרי הים האדום. בשוק המקומי, תשומת הלב מופנית להמשך מגמת התחזקות השקל ולהשלכותיה על יצואנים ועל מדיניות הריבית של בנק ישראל בחודשים הקרובים.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה