מ. אביב רוכשת את תרחיש ב-81.4 מיליון שקל

חברת מ. אביב חתמה על הסכם מחייב לרכישת מלוא המניות של חברת תרחיש קידום שיווק יזמות, במסגרת עסקה שהיקפה הכולל יכול להגיע עד ל-81.4 מיליון שקל. תרחיש, שבבעלות היזם תמיר חפץ, פועלת בתחום ההתחדשות העירונית בשיתוף עם חברת קן התור הנדסה ובניין. באמצעות העסקה תיכנס מ. אביב לשותפות בצבר של 21 פרויקטים הכוללים כ-4,430 יחידות דיור מתוכננות, מתוכן כ-3,135 יחידות מיועדות לשיווק.

העסקה בנויה משני רכיבים עיקריים. הראשון הוא רכישת מלוא מניות תרחיש מידי תמיר חפץ תמורת עד 56.4 מיליון שקל. מתוך סכום זה, כ-36.4 מיליון שקל הם תשלום בסיסי, כאשר 14 מיליון שקל ישולמו במועד השלמת העסקה והיתרה תחולק לשני תשלומים נדחים, בתוך שישה ו-12 חודשים. בנוסף נקבעה תמורה מותנית של עד 20 מיליון שקל נוספים, שתשולם בכפוף לעמידה ביעדי תכנון, אבני דרך והשגת הסכמות דיירים בתקופה שבין יוני 2028 לדצמבר 2030.

הרכיב השני בעסקה הוא תשלום של כ-25 מיליון שקל שתעביר מ. אביב לקן התור, עבור רכישת זכויות בחלק מ-21 חברות הפרויקט. בתום המהלך יחזיקו תרחיש וקן התור ב-50% כל אחת מחלקן הכולל בכל אחת מחברות הפרויקט. מ. אביב התחייבה גם להעמיד מסגרת אשראי של עד 20 מיליון שקל לטובת חלקה של קן התור בהון העצמי הנדרש לליווי הפרויקטים.

חלקה הצפוי של תרחיש בצבר, נכון למועד השלמת העסקה, עומד על כ-1,100 יחידות דיור לשיווק. הפרויקטים ממוקמים בעיקר באזורי הביקוש במרכז הארץ ובירושלים. בתל אביב נכללים בצבר פרויקטים ברחובות פנקס, אפלטון, אנטוקולסקי, דב ממזריץ, ארלוזורוב וצייטלין. בירושלים מקודמים מתחמים ברחובות בר יוחאי-סן מרטין, שטרן, פרנקפורטר, שלום יהודה, מורגנטאו וניקנור. בהרצליה מדובר ברחובות בן סרוק, ויצמן ויגאל אלון, ופרויקטים נוספים נמצאים בפתח תקווה, רמת גן, יהוד ואזור.

מתוך 21 הפרויקטים, ארבעה נמצאים כבר בשלב של תוכנית בניין עיר מאושרת או היתר בנייה, כאשר אחד מהם צפוי להיכנס לשלב ביצוע במהלך השנה הקרובה. יתר הפרויקטים נמצאים בשלבים שונים של קידום תוכנית בניין עיר והגשת בקשות להיתר, כאשר לפי מ. אביב, במרבית הפרויקטים כבר הושג הרוב הדרוש מקרב בעלי הדירות.

תמיר חפץ, שהקים את פעילות ההתחדשות העירונית בקן התור לפני כ-15 שנה וניהל אותה 13 שנים, מסר כי החליט לממש חלק ניכר מאחזקותיו כדי להקדיש יותר זמן למיזם החברתי "חי חזק", שמסייע לצעירים, חיילים משוחררים ולוחמי מילואים. "אני נשאר במשפחת קן התור, הבית שגדלתי בו, כדי להמשיך לקדם ולדחוף את הפרויקטים שנמכרו ואת אלה שנשארתי בהם שותף, חלקם בביצוע וחלקם בשלבי ייזום. במקביל, אלווה את מ. אביב בכניסתה לפרויקטים. מ. אביב היא חברה ותיקה ואיכותית, עם דנ"א דומה מאוד לזה של קן התור, ואני בטוח שהחיבור בין החברות יהיה מצוין", אמר חפץ. הוא צפוי להמשיך לעבוד עם מ. אביב וקן התור בקידום הפרויקטים במשך שנתיים ממועד השלמת העסקה, ולהישאר שותף בפרויקטים נוספים.

יו"ר מ. אביב, רות רלבג, מסרה כי "העסקה הנוכחית מהווה נדבך משמעותי באסטרטגיית הצמיחה של מ. אביב ומשקפת את הדרך שבה אנו מבקשים להמשיך ולפתח את הקבוצה בשנים הקרובות". לדבריה, "לצד פעילות הייזום המסורתית והוותיקה, שהייתה ותמשיך להיות חלק מרכזי בליבת הפעילות שלנו, אנו פועלים להרחבת מנועי הצמיחה ולביסוס נוכחות משמעותית גם בתחום ההתחדשות העירונית". מנכ"לית החברה, צאלה רוזנבלום-עמור, ציינה כי "השותפות מאפשרת לנו לבנות מסה קריטית של פרויקטי התחדשות עירונית ולחבר בין הצבר, הניסיון והמוניטין של קן התור לבין היכולות היזמיות והביצועיות, המשאבים והניסיון רב השנים של מ. אביב".

יואב קן התור, יו"ר קבוצת קן התור, מסר בתגובה כי "מדובר בצבר של פרויקטים המהווה חלק מפעילות ההתחדשות העירונית הרחבה של קן התור, ואנו מאמינים שהחיבור עם חברה ותיקה ומנוסה יסייע לקדם אותם בשנים הקרובות". לדבריו, קן התור ממשיכה במקביל לקדם את כלל פעילותה ופרויקטים נוספים בתחום ההתחדשות העירונית ובתחומי הפעילות האחרים של הקבוצה.

העסקה תמומן ממקורותיה העצמיים של מ. אביב, ומ. אביב מעריכה כי חיובי המס הנובעים מהרכישה יעמדו על כ-4.9 מיליון שקל. השלמתה כפופה לשורה של תנאים, ובהם קבלת אישור הממונה על התחרות, קבלת הסכמות מבעלי הזכויות במקרקעי הפרויקטים במקומות שבהם הדבר נדרש, והיעדר שינוי מהותי לרעה בתוך 90 יום, עם אפשרות להארכת התקופה ב-90 יום נוספים. על פי הדוחות הכספיים המבוקרים של תרחיש לשנת 2024, לחברה היו נכסים בהיקף של כ-19.4 מיליון שקל והתחייבויות של כ-18.9 מיליון שקל, לצד הכנסות של כ-4.4 מיליון שקל ורווח נקי של כ-759 אלף שקל.

מ. אביב, שנוסדה ב-1973 על ידי מרדכי אביב ונסחרת בבורסה בתל אביב מאז 1993, פועלת בשני תחומים עיקריים: ייזום, תכנון והקמה של פרויקטים למגורים, לצד פעילות נדל"ן מניב הכוללת השכרה והפעלה של נכסים. עם השלמת העסקה, שכפופה עדיין לאישורים רגולטוריים, תהפוך ההתחדשות העירונית לגורם משמעותי נוסף בתמהיל הפעילות של החברה.